सरकार अक्सर यह तर्क देती है कि अगर विक्रेताओं को अपने स्वयं के हित के माध्यम से कार्य करने के लिए छोड़ दिया जाता है तो वे ग्राहकों को उन्हें ओवरचार्ज करके या उन्हें घटिया उत्पाद बेचकर धोखा देंगे। इसलिए सरकारें उपभोक्ता को “संरक्षित” करने के लिए नियमों और विनियमों के कार्यान्वयन को बढ़ावा देती हैं। फिर भी अक्सर इसका विपरीत प्रभाव पड़ता है: उपभोक्ताओं के लिए बदतर स्थिति।

“उपभोक्ता की सुरक्षा” करने के प्रयास स्वाभाविक रूप से विकास-विरोधी हैं, क्योंकि तेजी से जटिल सरकारी नियमों का पालन करने से उद्योगों पर भारी लागत आती है, और ये लागत उपभोक्ता को दी जाती है। माल की बढ़ती लागत धीमी विकास की अवधि के परिणामस्वरूप होती है, जहां बेरोजगारी बढ़ जाती है और मजदूरी स्थिर हो जाती है।

विनियामक एजेंसियों द्वारा बनाए जाने पर आर्थिक वृद्धि के कई ऐतिहासिक उदाहरण हैं। उदाहरण के लिए, न्यू डील – 1930 के दशक में प्रगतिशील सुधारों का एक पैकेज – अर्थव्यवस्था में संघीय हस्तक्षेप की गति को तेज किया और इसके बाद धीमी वृद्धि हुई। 1960 तक, 21 नई नियामक एजेंसियां ​​थीं, और आर्थिक विकास नाटकीय रूप से धीमा हो गया।

सरकारी हस्तक्षेप भी शक्तिशाली विशेष हितों की रक्षा करके प्रतिस्पर्धा को सीमित करता है।

उदाहरण के लिए, 1800 के दशक के उत्तरार्ध में निजी रेल कंपनियों के बीच प्रतिस्पर्धा भयंकर थी, और उद्योग बढ़ता गया और अत्यधिक नवीन था। हालांकि, रेलकर्मी और लड़खड़ाती रेल कंपनियों ने अनुचित कीमतों के बारे में शिकायत करना शुरू कर दिया। उन्होंने सरकार को हस्तक्षेप करने की पैरवी की, जिसके कारण अंतरराज्यीय वाणिज्य आयोग का निर्माण हुआ। इस निकाय को रेल उद्योग को विनियमित करने के लिए डिज़ाइन किया गया था, लेकिन अविश्वसनीय रूप से रेल कंपनियों ने स्वयं अपने नियमों को लिखने में मदद की। उन्होंने प्रभावी रूप से खुद को अपने उद्योग के नियंत्रण में रखा। जल्द ही कीमतें बढ़ा दी गईं और ताजा प्रतिस्पर्धा को बाजार में प्रवेश करने से रोक दिया गया।

उपभोक्ताओं की सुरक्षा का सबसे अच्छा तरीका प्रतिस्पर्धा को बढ़ाना और नियमों को कम करना है। कम विनियमों के साथ, प्रतियोगिता कीमतों को कम करती है और बेहतर उत्पादों को बेचने के लिए व्यवसायों की आवश्यकता होती है। प्रतियोगिता की बहुत ही प्रकृति उपभोक्ताओं को बचाने में मदद करती है, क्योंकि अधिक विकल्पों वाले बाजार में वे आसानी से अपना पैसा कहीं और खर्च करने का विकल्प चुन सकते हैं।

श्रमिकों की रक्षा करने का प्रयास मुक्त बाजार द्वारा प्रदान की गई प्राकृतिक सुरक्षा में हस्तक्षेप करता है।